COMPASS

Commodity Industry Indices

DESCRIPTION DES INDICES

Etre au cœur de la chaine de valeur ajoutée des matières premières : l’industrie de transformation

Les indices Compass Commodity Industry Indices fournissent aux investisseurs des outils  efficaces pour prendre position sur l’un des domaines de l’économie « réelle » les plus importants : la transformation des matières premières en produits finis ou semi-finis.

Les économies des marchés émergents continueront de croître plus rapidement que les marchés développés au cours des prochaines années. Les secteurs économiques qui généreront principalement cette croissance seront la consommation, la transformation et les infrastructures.

Les meilleurs vecteurs pour bénéficier de cette croissance sont les matières premières (tant dans la production que dans la consommation) et les services connexes (infrastructure, transformation, logistique).

L’industrie liée aux processus de transformation des matières premières représente des milliards de dollars et est un acteur clé de la chaîne de valeur des matières premières.

Chez Compass, nous avons conçu les Indices Compass Commodity Industry afin de donner aux investisseurs les outils pour s’exposer le plus efficacement possible aux principaux indicateurs de rentabilité micro-économiques utilisés par les industriels de la transformation pour prendre leurs décisions.

 

Une nouvelle façon d’investir dans les matières premières

Notre famille d’indices permet aux investisseurs de traduire les décisions économiques des principaux acteurs de l’industrie de transformation en opportunités d’investissement.

Les indices Compass Commodity Industry Indices permettent aux investisseurs de s’exposer aux principaux indicateurs économiques dictant les décisions des industriels.

Chaque indice Compass Commodity Industry réplique la performance d’un investissement dans une position longue reproduisant les variations d’un indicateur industriel. Cette position est implémentée via des contrats à terme sur matière première.

Selon une méthodologie propriétaire développée par Compass, chaque position synthétique répliquant l’indicateur est ajustée tous les mois pour garder un effet de levier contrôlé et créer un indice continu et réplicable.

L’indice Compass Commodity Industry qui en découle représente l’exposition la plus proche à l’indicateur industriel sous-jacent.

Un moyen simple et efficace de bénéficier des décisions industrielles pouvant être anticipées

EXEMPLE

Un moyen efficace et simple de répliquer l’impact de décisions industrielles rationnelles sur les prix.

Exemple d’un investissement via le Compass Commodity Industry US Gasoline Refinery Margin Index:

Au cours des dernières années, de nombreux investisseurs ont tenté de profiter de la situation tendue qui règne aux États-Unis sur le marché de l’essence. En effet, avec la forte baisse des prix du pétrole brut, les trois dernières années ont vu une demande record d’essence aux Etats-Unis et dans de nombreux pays émergents. Couplée à des exports toujours croissants, l’essence américaine a été l’un des sujets les plus brulants dans le trading de pétrole depuis 2014.

Les outils pour implémenter efficacement cette thématique d’investissement:

La plupart des investisseurs désireux de parier sur l’augmentation des tensions sur ce marché ont pris des positions sur l’essence américaine, RBOB, principalement via des ETF ou des produits similaires. Sachant que plus de 90% des mouvements du prix de l’essence sont liés aux mouvements des prix du pétrole brut, ils auraient mieux fait de jouer à la roulette…

En effet, la seule façon efficace de parier sur l’augmentation significative de la demande d’essence est de prendre une position acheteuse sur la capacité des raffineurs américains à fournir ou non de l’essence. Le meilleur moyen de mettre en place un tel investissement est d’initier une position acheteuse sur la marge de profitabilité des raffineurs américains.

L’Indice Compass Commodity Industry US Gasoline Refinery Margin Index fournit un moyen simple et unique de s’exposer de façon optimale à la rentabilité des raffineurs américains produisant de l’essence.

La méthodologie de l’indice réplique l’évolution des marges de raffinage des raffineurs américains fabriquant essentiellement du l’essence.

Le graphique ci-dessous représente l’évolution d’un investissement de 100 $ initié en septembre 2013 dans un ETF investi sur le contrat à terme essence RBOB et le même investissement réalisé dans l’indice Compass Commodity Industry US Gasoline Refinery Margin Index.

 

 

LISTE DES INDICES

Une famille d’indices au service de stratégies innovantes

MANUEL DE L’INDICE

Ce document est disponible sur demande. Merci de nous laisser vos coordonnées.

COMPASS Financial Technologies SA

Avenue d'Ouchy 4

1006 Lausanne, Suisse

info@compass-ft.com